У 1997 році Коельо опублікував свою чергову книгу - "Підручник воїна світла", збірка філософських думок, що допомагають нам відкрити воїна світла в самих собі. У книзі "Вероніка вирішує померти", опублікованій в 1998 році, Коельо повертається до оповідальної манери. Цей роман також одержав прекрасні відгуки.
Восени 1998 року Пауло зробив турне по Азії та країнах Східної Європи, почавши його в Стамбулі, проїхав на Східному експресі через Болгарію і завершивши свій шлях у Ризі.
У 1999 році Коельо отримав престижну нагороду "Крістал еворд". З 1998 року і донині Пауло є почесним членом Міжнародного економічного форуму. У 2000 році його обрали в члени правління Швабського фонду соціального підприємництва.
У 1999 році Французький уряд удостоїло його звання кавалера Національного ордену Почесного легіону.
У тому ж році Пауло взяв участь у книжковому ярмарку в Буенос-Айресі, де демонстрував книгу "Вероніка вирішує померти". Відвідувачі відреагували на несподівану присутність Пауло дуже емоційно.
У травні 2000 р. Пауло приїхав Іран і став першим з 1979 року немусульманським письменником, який відвідав країну в рамках офіційного візиту. Його запросив Міжнародний центр діалогу між цивілізаціями. Підраховано, що до цього візиту вже було продано мільйони піратських копій його книг. Пауло Коельо став також і першим немусульманським письменником, який одержав гонорар за видання своїх книг у цій країні. До цього він і сподіватися не міг на настільки теплий прийом і широке визнання в країні, настільки несхожій на країни Заходу. Послухати його і підписати книги прийшли тисячі іранських читачів.
У вересні 2000 року книга "Диявол і сеньйорита Прим" була опублікована одночасно в Італії ("Бомп'яні"), Португалії ("Пергаміньо") і Бразилії ("Обжектива"). У дні виходу першого тиражу Пауло у своєму будинку в Ріо-де-Жанейро давав десятки інтерв'ю міжнародним засобам масової інформації. У цей же час уперше було привселюдно оголошено про існування інституту Пауло Коельо, який він разом зі своєю дружиною, Христиною Оітісією, заснував у 1996 році. Ціль цієї організації - надання допомоги і можливостей до соціальної адаптації незаможним шарам бразильського суспільства, в першу чергу дітям і людям похилого віку.
У 2001 році книга продовжувала публікуватися в усьому світі та ввійшла в списки бестселерів тридцятьма мовами, якими була перекладена на той час.
У 2001 році Пауло був нагороджений премією Бамбі (Bambi Award), самою старою і найпочеснішою нагородою Німеччини. Відповідно до думки журі, переконання автора в тому, що кожній людині призначено стати "воїном світла" у цьому темному світі, містить глибокий гуманістичний зміст, який набув особливо трагічне звучання в зв'язку з подіями того року.
В тому ж 2001 році Пауло вперше відвідав Колумбію і взяв участь у книжковому ярмарку Боготи. Тисячі шанувальників, що очікували прибуття свого кумира, вітали його дуже бурхливо. Пауло закликав до спокою і терпіння, обіцяючи підписати всі книги. Загалом за п'ять годин було підписано і продано 4000 екземплярів.
На початку 2002 року Пауло вперше приїхав у Китай, де відвідав Шанхай, Пекін і Нанкін, прийнявши участь у різних заходах, у тому числі роздачі підписів і зустрічах з читачами.